这次降息，终究还是存款人扛下了所有

降息政策实施时间点与房贷调整
五月二十日，国内降息政策正式落地，一年期和五年期以上LPR分别降至3.00%和3.50%。以贷款百万、等额本息三十年计算，房贷月供节省金额约56元，利息总额减少两万元。尽管降息幅度有限，但五年期以上LPR调整仍推动全国平均房贷利率接近“二字头”。
存款利率调整幅度与银行压力
为缓解银行净息差压力，工行、建行等同步下调存款利率，其中三年期和五年期定存利率降幅达25个基点。存款利率调整幅度超预期，一年期定存跌破1%，活期利率逼近零。长期存款利息补偿减少反映出银行对高成本负债的调控，但居民储蓄长期化趋势加剧银行资金周转难题。
不同人群应对策略
高净值人群资产配置转向房产、私募和股市，利用股息率和租售比优势平衡风险；中产人群债务优化策略包括提前还贷和配置港险，以应对低息环境下的资金效率问题；普通居民储蓄必要性依然强烈，因社会保障不足，需应对失业、疾病等风险。
未来挑战与潜在风险
持续降息可能引发资金空转和外流压力增加。当前国内十年期国债收益率已接近日本水平，若进一步降息，需警惕资本外流对经济的影响。尽管降息短期内缓解银行压力，但居民消费提振效果有限，经济复苏仍依赖结构性改革。