【0702收评】市场缩量调整，周期股和防御板块唱主角

市场整体缩量调整
7月2日，A股市场呈现缩量调整态势，主要指数普遍下跌，北向资金净流出437亿元，成交量萎缩至1.37万亿元。个股跌多涨少，超3300只个股收跌，权重板块表现相对抗跌，但题材股承压明显，形成权重与题材分化格局。
周期股与防御板块轮动走强
受消息面刺激，周期股成为市场焦点。钢铁、煤炭、水泥等板块因减排限产政策预期升温而集体拉升，商品期货市场同步大涨，多晶硅、玻璃等品种领涨。同时，防御性板块如海洋经济、养殖业、银行及消费股出现轮动上涨，光伏玻璃企业集体减产消息进一步推动光伏设备板块走强。
优质标的展现韧性
尽管市场整体调整，部分优质标的仍表现亮眼。光伏设备、创新药等领域的优质个股延续强势，多只标的连续涨停，显示资金对高确定性资产的偏好。军工、科技等进攻性板块则普遍回调，板块间呈现明显的跷跷板效应。
短期震荡或延续
分析指出，市场短期上攻动能不足，或继续在3400-3420点区间震荡。防御板块与周期股的活跃对冲了科技、金融等板块的调整压力，但需关注内资流出及量能变化对市场情绪的影响。历史数据显示，7月周期股及农牧板块上涨概率较高，资金或延续结构性布局策略。