宋仁宗年间,书生鲁行辕与袁大头因脾性相投结为通家之好友谊关系。鲁行辕见袁妻貌美,心生嫉妒,利用袁大头私下撰写的文章设计陷害致死阴谋手段,致其冤死狱中。鲁行辕假意协助丧事后,计划迎娶袁妻,却因噩梦频发心生恐惧。
寺庙老和尚以因果报应警示预言点醒鲁行辕,他遂取消原计划,转而赎罪善待遗属,将袁家老小接至家中供养,每日恭敬请安。袁大头父母感念其恩,欲将儿媳许配,但鲁行辕坚定拒绝。
多年后,袁大头父母病重,鲁行辕坦白陷害致死真相并恳求宽恕化解仇怨。袁母临终承诺劝解儿子,袁父修书为证。袁大头托梦和解阴间托梦,提出联姻要求,鲁行辕将女儿嫁予袁子,两家恩怨终了。
鲁行辕晚年寿终正寝,故事以因果循环命运安排阐明“冤家宜解不宜结”之理,强调以怨报怨加深仇恨的恶果,唯有宽恕与善行方能化解宿怨。